3/11本日の戦略－中国指標で波乱なければ円安継続か－
おはようございます。昨日書きました最寄り駅の雪だるまはまだ残っていました。寒いんですね。
■変化率から見た前日の通貨の強弱
ユーロ>豪ドル>ドル>NZドル>ポンド>円
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。
■本日の見通し
次週の日銀金融政策決定会合(17日)に向けて、本邦の量的緩和が一段と進むのではないかとの見方から円弱含みに推移、昨日実施された米10年債の入札(210億ドル)も応札倍率が3.45倍と前回(250億ドル)の2.67倍から大幅にアップしたこともリスク資産選考の動きにつながったようです。本日の米30年債の入札(130億ドル)が予定されていて、長期の国債の応札倍率が上がるようであれば、更に市場に安心感が出やすくなると思われます。ただ、本日は市場が11時に発表される多数の中国の経済指標に注目しています。その中でも、金融の引き締めに影響を及ぼすとみられる消費者物価指数には注目が集まっています。市場の予想は前年比+2.5%ですが、前回は+1.5%だったことから、上昇幅が大きければ引き締めのリスクが高まる可能性があり、市場のセンチメントから「株価の下落」 = 「リスク回避」 = 「円買い」となりやすいと思います。ただ、同時に小売売上高や鉱工業生産なども発表されることから、総合的に見ての判断となります。
本日この後に豪2月の雇用統計の発表があります。先月は新規雇用者数が5万2700人と大幅な伸びを示し、今月2日の利上げにつながった経緯もあり今月も注目されます。市場予想は1万5000人増加となっていますので、予想以上に増加がみられた場合には豪ドルの上昇につながると思われますが、前出の中国の経済指標が後に控えていることもあり、それを見てからの判断となると思います(豪の経済は中国の経済に依存するところが大きい)。
その他の経済指標は米国の新規失業保険申請件数、失業保険継続受給者数となると思われます。先週末に発表された米国の雇用統計を受け、4月に発表される統計が改善を示しているとの期待があることで、これを見極めたい動きとなるのではないでしょうか。総合的には、中国の経済指標にもよりますが、日銀の追加量的緩和期待が継続していることから、円が売られやすい地合いが継続すると思われます。
■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
ユーロ/ドル 21日移動平均線を上抜け
ドル/円 一目均衡表(日足)の基準線を上抜け
ユーロ/円 21日移動平均線、一目均衡表(日足)の基準線を上抜け
■変動率からの予想レンジ 09:09→NYクローズ
Ccy
予想レンジ USDJPY
90.08 ～ 90.97 EURJPY
122.67 ～ 124.40 GBPJPY
134.35 ～ 136.35 AUDJPY
82.20 ～ 83.52 NZDJPY
63.02 ～ 64.08 CADJPY
87.75 ～ 89.06 ZARJPY
12.07 ～ 12.29 NOKJPY
15.28 ～ 15.52 MXNJPY
7.11 ～ 7.22 HKDJPY
11.59 ～ 11.71 SGDJPY
64.43 ～ 65.09 EURUSD
1.3572 ～ 1.3721
■前日のサマリー
昨日は東京時間帯は5・10日の仲値でのドル買い需要期待があったものの、ドルの上値が重く、ドル/円は1ドル=90円を挟んでの動きとなりました。また、市場に手掛かりが少なかったこともあり、ユーロ/ドルは1ユーロ=1.36ドルを挟んだ動き、ユーロ/円は1ユーロ=122円台ミドルから前半の動きに終始しました。ロンドン時間では、ポンドがソブリンリスク懸念の蒸し返しや英銀のバークレイズが米銀買収をもくろんでいるとの噂に対ドルで下落したことで、ポンド主導でユーロ/ドルが1.354ドル、ユーロ/円が121.88円、ドル/円が89.94円まで下落しましたが、売り一巡後は日銀が次週17日の金融政策決定会合で、一段の金融緩和を進める方向に傾いているとの一部通信社の報道などやユーロ/ポンドでのユーロ買いなどから反発し、欧州けファンドのドル買いなどで、ドル/円はストップロスを巻き込んでNY時間に90.83円の高値まで上昇、ユーロ/ドルは1.3680ドル、ユーロ/円は124.01円の高値をつけました。その後もNYダウが底堅く推移したことから、ドル/円は90円だ以前は、ユーロ/ドルは1.36ドル台ミドルの水準、ユーロ/円は123円台後半で推移しました。
クローズはドル/円が90.53円、ユーロ/ドルが1.3657ドル、ユーロ/円は123.63円。
■株価(bloomberg.com)
Index
引値
前日比
(%) 日経225
10563.92
-3.73
-0.04%
FTSE100(英)
5640.57
38.27
0.68%
DAX(独)
5936.72
50.83
0.86%
NYダウ(米)
10567.33
2.95
0.03%
S&P500(米)
1145.61
5.16
0.45%
NASDAQ(米)
2358.95
18.27
0.78%
■金利(FXミュージアムより)
Country
利回り
前日比 米10年債
3.72
0.02
日本10年債
1.300
0.000
英10年債
4.07
0.03
独10年債
3.15
0.02
■コモディティ価格
Commodities
引値
前日比 NY金(期近)
1108.10
-14.20
NY原油(期近)
82.09
0.60
■本日の指標発表(FXミュージアムより) ポンド関連は別Blogのポンド一本勝負もご覧ください
3/11(木)
・ 08:50 日本 第4四半期GDPデフレーター確報(前年比)
・ 08:50 日本 第4四半期実質GDP確報(前期比年率)
・ 09:30 豪 2月雇用者数変化(人)
・ 09:30 豪 2月失業率
・ 22:00 スイス 国立銀行(SNB)政策金利発表
・ 22:30 米国 1月貿易収支
・ 22:30 米国 失業保険継続受給者数
・ 22:30 米国 新規失業保険申請件数
・ 22:30 カナダ 1月国際商品貿易
・ 22:30 カナダ 1月新築住宅価格指数(前月比)
・ 22:30 カナダ 第4四半期設備稼働率
・ 03:00 米国 米財務省30年債入札(130億ドル)
・ 03:50 カナダ カーニー・カナダ中銀総裁講演
・ 06:35 米国 ダドリー米NY連銀総裁講演
3/12(金)
・ 06:45 ニュージーランド 1月小売売上高指数(前月比)
